資本運營與風(fēng)險管理

資本運營與風(fēng)險管理
主講人:
杜營芬
武漢鋼鐵(集團)公司副總經(jīng)理兼總會計師
寶鋼股份有限公司成本處處長
國家開發(fā)投資公司戰(zhàn)略發(fā)展部副主任
美晨集團股份有限公司行政總監(jiān)
中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟研究所研究員
辰磊力云
彭哀蔣周
主持人:
呂多加北京第一會達風(fēng)險管理科技有限公司童事長


主持人:今天的互動會議我們初步打算是這樣進行的，幾位企業(yè)代表分別先介紹經(jīng)驗，杜老師做點評，在座的各位代表如果有聽不明白的地方也可以簡單問一兩個問題。等他們都講完以后，我們_交流一下。
彭辰:武鋼的“集團公司集中式資金管理”在這次參評中獲得了一等管理創(chuàng)新成果，我下面主要想講以下幾點。

第一點，對成果的認識。作為企業(yè)管理者，我對全國企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果審定委員會評出的十屆現(xiàn)代化管理成果獎，基本都學(xué)習(xí)過。我覺得這些成果主要有兩類:第一類是企業(yè)可以直接拿過來用的方法;第二類是不可以直接拿過來用的成果，我們看了成果以后還是有一些很深的感受，因為雖然每個企業(yè)自身條件、所處的內(nèi)外環(huán)境是不一樣的，但是他們的成果可以給我們提供一些很好的思路，我們能在這些成果之上繼續(xù)創(chuàng)新。如果我們的成果能屬于第二類，那我們就很榮幸。

第二點，我想簡單介紹一下我們的成果。集團公司集中式資金管理的主要含義，就是在一個大的集團里，集團公司如何利用自己創(chuàng)造的、特殊的條件，在不違反或者不剝奪子公司自主權(quán)的情況下，能夠?qū)Y金很好地進行調(diào)度、調(diào)劑、合理配置。

第三點，就是我們這樣一項工作在推進過程中，主要遇到的矛盾
……（新文秘網(wǎng)http://m.120pk.cn省略1040字，正式會員可完整閱讀）……　
務(wù)手段.戰(zhàn)略執(zhí)行就有所保證。
杜瑩芬:武鋼彭總介紹得非常好，我也看了他們的材料，非常有感觸。資金的集中和分散管理，實際上涉及到一個企業(yè)資金決策集權(quán)和分權(quán)的間題，企業(yè)的這個間題其實與我們家庭這方面間題很相象。
在計劃經(jīng)濟時代，夫妻雙方收入有限的情況下實行統(tǒng)收統(tǒng)支，大家對采用這樣一種方式?jīng)]有一點問題;在個人財富極大化的情況下，兩個人結(jié)婚后要進行個人財產(chǎn)界定，各用各的，自收自支，這樣做也沒有問題。目前我們夫妻雙方收入的使用，從理論上來說，集中使用是屬于資金使用或者財務(wù)支付效率最高的使用。在這種情況下，雙方如果把個人的收入都集中起來使用，理論上很好，但現(xiàn)實生活出現(xiàn)的問題就是小金庫的問題，因為有了很多個人需求，如果這種需求能得到保障那就沒問題，否則就會出現(xiàn)小金庫的問題。一般來說，許多家庭都是妻子作財政大臣.她為了尋求小金庫信息，有可能用很多的查詢手段.這就付出了成本，最后還沒有達到家庭收入完全集中使用。所以最好的模式是什么呢?如果有一種家庭收入歸集和支出的原則，保證個人所需求的資金能夠_得到支配，那么集中使用會使家庭的財務(wù)支出得到最高的利用。這和企業(yè)的情況一樣，資金集中使用是理想化的模式.但是需要有一種很好的方式讓集中化的模式得以實現(xiàn)。武鋼彭總介紹的經(jīng)驗，我覺得就是非常好的集中使用的經(jīng)驗。
從中國集團公司資金管理實際情況來看，不同企業(yè)由于自身條件以及所處的環(huán)境不同，所以其模式也不同。集團資金的使用也經(jīng)歷了一些階段，從統(tǒng)收統(tǒng)支，到結(jié)算中心，又到內(nèi)部銀行，再到財務(wù)公司。
到底集中和分散到什么程度了呢?它都有一些條件，資金的集中使用必須有很好的信息保障、信息反饋系統(tǒng)、比較高的決策系統(tǒng)、比較高的管理經(jīng)驗和基礎(chǔ)。如果具有這些支撐，那就可以實現(xiàn)相對集中的管理。
但是對于現(xiàn)在的企業(yè)發(fā)展來說，集團公司下面各種各樣的企業(yè)也都有自身的權(quán)力和獨立的法人地位。
如何在保證集團利益最大化的條件下，又讓各個不同的企業(yè)能夠有自己的利益?相對來說，我認為彭總的資金集中管理某些程度上也是相對集中的管理。因為他們對下面不同企業(yè)還有不同的自主使用權(quán)力，或者說也有分級管理。那么如何能夠保證企業(yè)資金資源的優(yōu)化配置，同時又保持企業(yè)一定的靈活性或者自主權(quán)呢?武鋼是采用了一些模式，比如說材料總結(jié)里的六結(jié)合模式:重大的資金投向集中管理，信貸進行集中管理，銀行賬戶集中管理，收益分配進行集中管理等。另外，還有包括彭總介紹的保證手段，ERP和信息平臺的搭建，實際上都是這一套管理方式得以成功的重要保證。這些也是我們應(yīng)該學(xué)習(xí)的經(jīng)驗。
衰蕊:寶鋼股份是寶鋼集團的子公司，是原來寶山鋼鐵經(jīng)過重組以后形成的上市公司。寶鋼是從1978年開始建設(shè)，到2000年三期建成，現(xiàn)在我們的“十五”項目建設(shè)中，兩個比較大的項目是5米寬厚板和1800冷軋項目。到去年我們的產(chǎn)能情況是這樣的:鋼達到了1150萬噸規(guī)模。主要的產(chǎn)品是冷軋板，冷軋主要是定位在汽車板和家電板;還有就是我們的油井管、線材，定位在高端產(chǎn)品的建筑用鋼。目前我們的戰(zhàn)略產(chǎn)品定位在汽車板和電工鋼，汽車板去年在全國汽車板的占有率基本上是40，同時汽車板在北美通用、歐洲的菲亞特和歐洲福特有比較大的供貨量，寶鋼股份每年為了檢驗自己產(chǎn)品的世界級水平，至少有10%的產(chǎn)品要出口到海外。
在寶鋼建設(shè)和發(fā)展過程中間，我們遵循的理念是嚴格苛求、學(xué)習(xí)創(chuàng)新、追求世界一流，并且在管理上一直追求不斷地創(chuàng)新。管理中心演變大約經(jīng)歷了四個階段，一是以生產(chǎn)管理為中心，第二是以財務(wù)管理為中心，第三是以用戶管理為中心，第四是目前以提高企業(yè)的綜合竟?fàn)幜�，要成為全球最具競爭力的鋼鐵企業(yè)的管理為中心。從管理手段方面來說，從最初的集中一貫的管理轉(zhuǎn)變到目前追求企業(yè)的系統(tǒng)創(chuàng)新的管理模式，從最初的五項管理到目前的六西格瑪精益運營。寶鋼在最初建設(shè)引進設(shè)備的時候也引進了管理，這五項管理基本上包括作業(yè)長管理、自主管理、設(shè)備檢驗維修制等等。在管理的方式上，我們目前還在追求以價值化管理為核心的管理理念的階段。寶鋼在2000年的時候，編制了第一本經(jīng)營規(guī)劃，主要是2000年到2006年的規(guī)劃，這是我們的第一輪規(guī)劃。當(dāng)時我們提出來的戰(zhàn)略目標是要成為全球最具竟?fàn)幜Φ匿撹F企業(yè)，我們的核心理念就是要使企業(yè)的價值最大化，包括用戶、員工、供應(yīng)商、社會各界等共同的價值。我們的規(guī)劃不僅僅是原來鋼鐵企業(yè)所做的基建項目的規(guī)劃，還包括公司的其他方方面面，其中主要有9個子規(guī)劃，如生產(chǎn)技術(shù)、科技發(fā)展、人力資源、企業(yè)文化、財務(wù)、企業(yè)管理創(chuàng)新、能源等。
我們在實施第一輪規(guī)劃的同時，從2004年到2009年的第二輪發(fā)展規(guī)劃也基本上編制完成了。整個規(guī)劃是圍繞著價值最大化的理念，同時我們也要建成能夠面向價值最大化管理的財務(wù)控制體系。財務(wù)控制體系里主要包括幾部分:一是面向戰(zhàn)略的滾動預(yù)算管理，這是公司經(jīng)營基本法;二是面向價值最大化的成本管理，也就是這次我們被評為的一等管理創(chuàng)新成果;三是資金流量的控制;四是信息化建設(shè)。這四塊內(nèi)容構(gòu)成了財務(wù)管理的體系，保障了公司實現(xiàn)價值最大化這樣的經(jīng)營理念。所以在這兒，我就想簡單把我們財務(wù)控制體系的四塊內(nèi)容做一個很簡要的交流發(fā)言。

第一是滾動預(yù)算控制這一塊。我們在規(guī)劃里已經(jīng)圍繞著戰(zhàn)略定位，把方方面面的工作都做了很詳細的安排，與此同時，我們每一年有財務(wù)預(yù)算。在規(guī)劃里已經(jīng)有預(yù)算目標，我們每一年要進行滾動預(yù)算管理，根據(jù)實際情況面向戰(zhàn)略導(dǎo)向編制預(yù)算，然后要分析預(yù)算和規(guī)劃預(yù)算的差異情況。預(yù)算實施以后，企業(yè)有一個競爭力評價指標體系， ……（未完，全文共12279字，當(dāng)前僅顯示2921字，請閱讀下面提示信息。收藏《資本運營與風(fēng)險管理》）