干部學(xué)習(xí)課件：金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與解決措施

目錄/提綱：……
一、金融業(yè)面臨的六大挑戰(zhàn)
（一）全球性量化寬松的貨幣政策
（二）金融脫媒
（三）重建信任
（四）科技沖擊
（五）新的監(jiān)管架構(gòu)
（六）人民幣國際化
二、應(yīng)對挑戰(zhàn)的兩大措施
三、關(guān)于租賃
……
干部學(xué)習(xí)課件：金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與解決措施
向松祚
中國農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家

課程前言
　　我今天上午給大家報(bào)告的題目比較大。我是紙上談兵，談得比較大一點(diǎn)。所以今天談的題目是：中國下一次的金融革命。最近在國內(nèi)、國外，歐洲、美國參加了很多這樣的會議，有一個(gè)非常強(qiáng)烈的感覺：現(xiàn)在全世界都在談一個(gè)事，金融危機(jī)以后金融業(yè)，特別是銀行業(yè)怎么發(fā)展。銀行業(yè)現(xiàn)在的日子很難過，如果看一些數(shù)據(jù)就知道了。上次去法蘭克福開會，路透演講人把歐洲前十個(gè)銀行的市值擺在這兒，然后把谷歌的市值擺在這兒，加起來還抵不上兩個(gè)谷歌的市值。都在談金融業(yè)怎么發(fā)展，銀行業(yè)在全世界的聲望不是很好，所以今天談的題目是：中國下一步的金融革命�，F(xiàn)在談新金融，談下一步金融怎么辦。
　　我有一個(gè)判斷過去十年銀行業(yè)、金融業(yè)的主題是上市、融資、改制上市的話，那么下一個(gè)十年干什么呢？下一個(gè)十年怎么發(fā)展？我想在座的銀行家、各位行長很多人其實(shí)都在思考這個(gè)問題：下一步工作的抓手在什么地方？上市都搞完了，改制都搞完了，下一步
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美聯(lián)儲，罵中央銀行搞流動(dòng)性，搞量化寬松，而罵商業(yè)銀行。
　　第四個(gè)事：匯率的升值、波動(dòng)。這些年我反對人民幣匯率單邊升值，但擋不住�，F(xiàn)在看到匯率波動(dòng)幅度還會越來越大，這對企業(yè)、銀行的影響非常巨大。量化寬松四個(gè)方面的挑戰(zhàn)，這四個(gè)方面未來對銀行沖擊是巨大的。
（二）金融脫媒
第二個(gè)挑戰(zhàn)是金融脫媒，脫媒是什么意思？disintermediation，這個(gè)英文詞很長，也不太懂是什么意思。后來念書的時(shí)候問到美聯(lián)儲一個(gè)有名的理事，他說書當(dāng)中已經(jīng)寫了。我說沒有看明白到底是什么意思？金融都是媒介，怎么脫媒呢？投資銀行、租賃公司、保險(xiǎn)公司、信托等都是媒介，什么叫脫媒？這個(gè)意思還沒有搞清楚。后來發(fā)現(xiàn)真正講的脫媒嚴(yán)格定義起來就是存款性的機(jī)構(gòu)這個(gè)地位下降。銀行存款的基礎(chǔ)逐漸地削弱，存款逐漸下降，老百姓不搞存款了，要求變了，不搞存款了。
存款這個(gè)一變化我想對銀行的影響巨大。最近看到一個(gè)數(shù)據(jù)，可能不是很準(zhǔn)確。今年前三個(gè)季度脫煤的五大渠道：理財(cái)、債券、信托、保險(xiǎn)、PE/VC，這些渠道已經(jīng)分離出去超過了15萬個(gè)億，量很大。我看這個(gè)趨勢會加速，銀行的負(fù)債不穩(wěn)定，必然會到了資產(chǎn)的不穩(wěn)定。存款越來越少，只能到貨幣市場去融資，貨幣市場融資很多是短期的，短期負(fù)債沒辦法，只能搞點(diǎn)短期的資產(chǎn)。所以歐美銀行都出現(xiàn)這個(gè)毛病。西班牙銀行的貸存比是150多，最高的170，因?yàn)闆]有什么存款。歐洲的貸存比120，美國80、90%，我們的銀行為什么比較穩(wěn)健、比較好，主要是老百姓把錢都放在銀行，存款穩(wěn)定。銀監(jiān)會有一個(gè)比例，75%、70%，但未來脫媒這個(gè)事我看麻煩了。這個(gè)東西要加速。這是第二大挑戰(zhàn)。銀行存款不行，其他的業(yè)務(wù)不行，是不是跟租賃多合作，我看這是一個(gè)好事，要多創(chuàng)新。
（三）重建信任
　　第三個(gè)挑戰(zhàn)是全世界的問題，中國也出現(xiàn)這個(gè)問題。就是如何重建金融業(yè)在社會公眾中的信任。9月份在天津開達(dá)沃斯論壇，銀行搞得有點(diǎn)像過街老鼠人人喊打一樣，金融業(yè)是你們搞的，你們搞了以后還要納稅人拿錢來救你們，而你們拿著高工資。金融業(yè)、銀行業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)到底在哪里？我說這還了得，最常識的問題都要挑戰(zhàn)？所以這是一個(gè)大麻煩。怎么樣重建銀行在公眾中的信任度、美譽(yù)度、聲望。它會影響到監(jiān)管政策，會影響到宏觀經(jīng)濟(jì)政策，會影響到政治領(lǐng)導(dǎo)人對金融業(yè)的看法。比如說美國共和黨的羅姆尼要迎合選民，這里面有很大的問題，就是銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融當(dāng)中的作用到底在什么地方，怎么評估。
　　中國同樣地面臨這個(gè)問題。這個(gè)話不再展開講了，中國現(xiàn)在銀行的聲望度也包括金融，有四個(gè)問題大家需要正視，就是所謂的暴利，所謂的壟斷，所謂的高薪，所謂的收費(fèi)。這需要明確回答，不能因?yàn)轭I(lǐng)導(dǎo)人說有暴利有壟斷就不敢說了。是不是高薪？我看這個(gè)薪也不高。但沒有這個(gè)機(jī)制你能走出去嗎？這個(gè)東西也是一個(gè)麻煩。
　　再一個(gè)是收費(fèi)，前段時(shí)間在談這個(gè)節(jié)目，大家都抱怨說中國銀行的收費(fèi)高了，一方面要發(fā)展金融服務(wù)，搞服務(wù)，同時(shí)又說收費(fèi)高了，這個(gè)東西怎么弄��？我看了一下數(shù)據(jù)，搞了收費(fèi)以后跟歐美國家相比是比較低的。單方面問題存在，第三個(gè)挑戰(zhàn)，我看這個(gè)問題沒有這么簡單。
（四）科技沖擊
　　第四個(gè)挑戰(zhàn)就是科技，科技的挑戰(zhàn)從長遠(yuǎn)來講是最麻煩的大問題。我覺得銀行經(jīng)濟(jì)面臨著一定的挑戰(zhàn)，這個(gè)挑戰(zhàn)并不是銀行行長都認(rèn)識到了這個(gè)問題。當(dāng)然有的銀行走得比較前，比如剛才孫行長說到中信銀行，招商銀行，我看股份制銀行在這方面還是做得很好的。坦率地說比國有銀行都做得好。但總體而言比如說互聯(lián)網(wǎng)、搜索引擎，互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)這種東西弄出來以后，是不是像有的人講的那樣，銀行會成為21世紀(jì)的恐龍。說到FACEBOOK有8.6個(gè)億的用戶，這 ……（未完，全文共5537字，當(dāng)前僅顯示1944字，請閱讀下面提示信息。收藏《干部學(xué)習(xí)課件：金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與解決措施》）