公允價值理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實選擇問題研究

目錄/提綱：……
一、公允價值本質(zhì)
（一）會計計量與計量屬性
（二）公允價值與現(xiàn)值計量屬性的關(guān)系
（三）公允價值與其他計量屬性的關(guān)系
（四）公允價值的本質(zhì)及其分析
（一）公允價值產(chǎn)生的背景分析
（二）公允價值的理論基礎(chǔ)
（一）公允價值會計的應(yīng)用現(xiàn)狀
（二）公允價值在我國應(yīng)用的利弊分析
（一）公允價值的經(jīng)濟(jì)后果
（二）公允價值的現(xiàn)實選擇
……
公允價值理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實選擇問題研究

1.問題的提出
隨著知識經(jīng)濟(jì)和信息社會的浪潮不斷興起，財務(wù)會計原有的概念和原則開始受到嚴(yán)厲的挑戰(zhàn)和沖擊，企業(yè)的商譽(yù)、衍生金融工具等軟資產(chǎn)的確認(rèn)和計量問題日益受到會計界和其他領(lǐng)域人士的關(guān)注。傳統(tǒng)的歷史成本計量模式已無法適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，迫切需要做出相應(yīng)的變革，以提供反映更加相關(guān)的會計信息。公允價值由于可以隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化及時反映資產(chǎn)價值的變動和面臨的風(fēng)險，而具有高度的決策相關(guān)性，并且能夠披露傳統(tǒng)會計所無法處理的自創(chuàng)商譽(yù)、衍生金融工具和人力資源等會計信息，提高了會計信息的有用性，因而得到越來越多人士的認(rèn)同。
在我國，公允價值相關(guān)準(zhǔn)則的應(yīng)用經(jīng)歷了一翻波折。從根本上來講，采用公允價值有利于處理新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，能夠提高會計信息的有用性和更為正確地反映企業(yè)的收益狀況，并且體現(xiàn)了與國際慣例的接軌。但是，我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境尚不能提供公允價值運行的支撐體系，公允價值在更多時候成為了利潤操縱的工具，這其中蘊(yùn)涵了深刻的原因。本文深入研究了公允價值的理論基礎(chǔ)，分析準(zhǔn)則應(yīng)用的利弊，從經(jīng)濟(jì)后果的角度探討公允價值“淡出”的原因，并提出了準(zhǔn)則運用的現(xiàn)實選擇。
2.國內(nèi)外研究狀況綜述
（1）西方研究狀況
美國、英國及國際會計準(zhǔn)則委員會在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的制定過程中，都已較為普遍的使用公允價值的概念。近年來，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（Financial Accounting Standards Board，以下簡稱FASB）已經(jīng)把公允價值作為大多數(shù)會計計量的目的，包括初始確認(rèn)時的計量和以后期間所進(jìn)行的新起點計量。從1990年3月到2002年10月發(fā)布的43份財務(wù)會計準(zhǔn)則公告(Financial Accounting Standards ，以下簡稱FAS)中，與公允價值有關(guān)的有30份，占70%。經(jīng)過10年的醞釀和反復(fù)討論后推出的第7號概念公告《在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》(Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurement)更是向人們發(fā)出了清晰的信號：公允價值和現(xiàn)值這兩個概念將在未來日益復(fù)雜的會計計量環(huán)境中扮演更加重要的角色。除美國外，其他國家和國際組織也在積極地考慮現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值技術(shù)在會計計量中的應(yīng)用問題。1997年4月，英國會計準(zhǔn)則委員會發(fā)表了一個工作稿《財務(wù)報告中的折現(xiàn)》(Discounting in Financial Reporting)。“G4+1”集團(tuán)（指美國、澳大利亞、加拿大、英國的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和國際會計準(zhǔn)則委員會）的一個工作小組就現(xiàn)值問題也進(jìn)行了多次討論。在至2001年2月有效的35份國際會計準(zhǔn)則/國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IAS/IFRS）中，有21份涉及公允價值，占60%。在IAS第37號準(zhǔn)則《準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)》中，現(xiàn)值技術(shù)更得到了廣泛的應(yīng)用。1998年3月，國際會計準(zhǔn)則委員會（International Accounting Standards Board，以下簡稱IASB）發(fā)布IAS39號準(zhǔn)則《金融工具——確認(rèn)與計量》，要求以成本對金融資產(chǎn)和負(fù)債初始確認(rèn)。初始確
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就是運用一定的計量單位，對已經(jīng)確認(rèn)的會計對象進(jìn)行量化的過程。[7]一般由三個計量要素構(gòu)成：計量尺度、計量單位和計量屬性。
（1）計量尺度
即會計計量時所采用的標(biāo)準(zhǔn)量度，有貨幣、實物、勞動三種量度，但會計計量主要采用的是貨幣計量尺度，即以何種貨幣作為會計計量的手段。其意義在于，提出了會計計量中的計賬本位幣問題，因而被列為計量的要素之一。
（2）計量單位
即計量尺度的度量單位，當(dāng)采用的是貨幣計量尺度時，其又可分為名義貨幣單位和按一定時點的貨幣實際購買力換算后的一般購買力貨幣單位。計量單位的這種選擇是由貨幣本身的特點所決定的，因為不僅不同的國家有不同的流通貨幣，從而構(gòu)成了該國的記賬本位幣，而且同一貨幣在不同時期又有不同的購買力，其價值量在不同時期會受生產(chǎn)力水平、貨幣供應(yīng)量、供求關(guān)系等因素的影響而具有彈性，這種彈性的存在必然帶來計量結(jié)果的差異。因此，會計計量不可能運用單一的計量單位，而必須對不同的計量單位進(jìn)行選擇。[8]
FASB在《論財務(wù)會計概念》第五輯中指出：“在現(xiàn)行實務(wù)中，財務(wù)報表以名義的貨幣單位作為計量尺度”[9]，這里的計量尺度實際上體現(xiàn)了計量單位的含義。IASB在《編報財務(wù)會計報表的框架》中指出：“財務(wù)資本保全的計量，可以采用名義貨幣單位或固定購買力單位”[10]。葛家澍主編的《中級財務(wù)會計》指出：“計量單位通常采用名義貨幣，即不考慮貨幣的幣值——購買力的變動，……在物價劇烈變動時也可采用一般物價水平或不變購買力作為計量單位”[11]�？梢姡谟嬃繂挝贿x用方面FASB較單一，即不能采用不變貨幣單位。IASB則較靈活，即既可采用名義貨幣單位，也可采用不變貨幣單位，而我國的做法則較折衷。
（3）計量屬性
計量屬性是指被計量對象的特性或外在表現(xiàn)形式，即被計量對象予以數(shù)量化的特征或方面。FASB認(rèn)為：“每一個財務(wù)報表要素都有多種屬性可以計量，而在編制財務(wù)報表之前，必須先確定應(yīng)予以計量的屬性”[12]。計量屬性的重要性由此可見一斑。
需要指出的是，盡管以上三個要素都共同影響會計計量，但影響的程度是不甚相同的。在記賬本位幣業(yè)已既定的情況下，計量單位和計量屬性是決定會計計量模式的兩個關(guān)鍵因素。在這個意義上，會計計量模式是計量單位和計量屬性的有機(jī)接合，不同的計量單位和不同的計量屬性的組合形成了不同的會計計量模式。相比之下，計量尺度的重要性不及計量單位與計量屬性，而它對計量模式的影響主要體現(xiàn)在計量單位中，是一個具有間接影響的要素，故而決定計量模式的要素就是計量單位與計量屬性。因此，西方會計計量的理論闡述總是將計量尺度排斥在會計計量模式之外。[13]如FASB認(rèn)為：“會計計量就是要解決何種屬性應(yīng)予以計量以及采用什么單位進(jìn)行計量”[14]。本文也贊同兩要素論。
2、計量屬性
計量是由計量單位和計量屬性兩個部分構(gòu)成的，在會計的理論和實務(wù)上，除非一個國家或地區(qū)發(fā)生惡性通貨膨脹，計量尺度都是這個國家或地區(qū)的名義貨幣，在計量中，需要研究的是計量屬性。[15]計量屬性的不同選擇會使相同的計量對象表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)額。因此，每一個財務(wù)報表要素都有多種屬性可以計量，而在編制財務(wù)報表之前，必須首先確定應(yīng)予以計量的屬性。IASC認(rèn)為：“財務(wù)報表可以在不同程度上以不同的結(jié)合方式采用一系列的計量屬性。它們包括：歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值”[16]。按照FASB第5輯財務(wù)會計概念公告的規(guī)定，計量屬性包括歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值五種[17]。其中歷史成本主要用于初始確認(rèn)和以后各期的攤銷或分配；現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值主要用于初始確認(rèn)時的計量和以后各期的新起點計量；現(xiàn)值計量主要是一種對某項資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價的計量后被使用的攤銷方法。
（1）歷史成本/歷史收入（Historical Cost/Historical Proceeds）
歷史成本指取得資源的原始交易價格。歷史成本為取得一項資產(chǎn)所付出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物通常在取得后按攤銷額或其他分配額加以調(diào)整。涉及向顧客提供商品或勞務(wù)的義務(wù)的負(fù)債，一般按歷史收入報告。歷史收入指義務(wù)發(fā)生時所收到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，可于取得收入后按攤銷額或其他分配額予以調(diào)整。歷史成本/歷史收入因其以實際交易并經(jīng)交易雙方認(rèn)可為基礎(chǔ)以及資料取得的便宜，而受到會計實務(wù)的廣泛青睞。在歷史成本計量屬性下，企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債等要素都應(yīng)當(dāng)基于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實際交易價格，而不必考慮隨后市場價格變動的影響。然而，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，其弊端也日益突顯：首先，歷史成本一旦入賬就不再變動，但隨著時間的推移，資產(chǎn)對時間的價值可能發(fā)生變化，那么歷史成本就不一定代表資產(chǎn)的真實價值。其次，不同時期取得的相同資產(chǎn)，其歷史成本并不相同，將他們加在一起作為財務(wù)報表上資產(chǎn)的合計數(shù)，使會計信息使用者難以理解。還有，在計算利潤時，收入是不久前的貨幣價值，而成本是歷史成本，兩者不能合理配比。
（2）現(xiàn)行成本(Current Cost)
指現(xiàn)時取得相同或類似資產(chǎn)時將支付的現(xiàn)金數(shù)額或其現(xiàn)金等價物，也叫重置成本或產(chǎn)出價值�，F(xiàn)行成本反映了資產(chǎn)和負(fù)債的現(xiàn)在價值。在會計實務(wù)中，少數(shù)的固定資產(chǎn)和存貨可以按現(xiàn)行成本計量，在現(xiàn)行成本下，負(fù)債應(yīng)按當(dāng)前要求清償時未貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物金額來記錄。嚴(yán)格地講，現(xiàn)行成本與重置成本并不一定相等，他們之間的差異就是資產(chǎn)的持有損益。但如果從實務(wù)資本保持的立場出發(fā)，資產(chǎn)的持有損益便不存在。現(xiàn)行成本和歷史成本存在著密切的聯(lián)系，當(dāng)在初始交易日時，二者在數(shù)量上是相等的。但如果不是在初始交易日，由于外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，二者往往不相等。
（3）現(xiàn)行市價(Current Market Value)
指資產(chǎn)在正常清算條件下的變現(xiàn)價值或其現(xiàn)金等價物，即資產(chǎn)的變現(xiàn)價值或“現(xiàn)時現(xiàn)金等值”，也叫現(xiàn)行脫手價值。它等于所出售資產(chǎn)的市場價格扣除預(yù)計的銷售費用后的差額，這個市場價格是指賣方價格（而非像重置成本那樣依據(jù)買方市場價格）。現(xiàn)行售價反映了資產(chǎn)、負(fù)債的現(xiàn)在價值、產(chǎn)出價值、假定價值。現(xiàn)行市價主要表示資產(chǎn)銷售的現(xiàn)在價值，是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營決策的一種機(jī)會成本。在對資產(chǎn)是繼續(xù)持有，還是予以出售；企業(yè)是繼續(xù)經(jīng)營，還是進(jìn)行改組等問題做決策時，現(xiàn)行市價是對企業(yè)適應(yīng)市場能力的一個較好的“指示器”。一般而言，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)價值越大，企業(yè)適應(yīng)市場的能力就越強(qiáng)，反之亦反之。由于企業(yè)是在市場中運行，而市場又瞬息萬變，企業(yè)要根據(jù)市場變化隨時做出決策，就必須了解其資產(chǎn)的現(xiàn)行市價。但是，用現(xiàn)行市價計量預(yù)期使用的資產(chǎn)不合理，因為并非所有資產(chǎn)（如無形資產(chǎn)和專用設(shè)備）或負(fù)債都存在變現(xiàn)價值，他們的現(xiàn)行脫手價值也難以確定；由于這一計量屬性是假定企業(yè)資產(chǎn)隨時處于清算狀態(tài)，違背了繼續(xù)經(jīng)營的基本假定；并且未考慮一般購買力的變動，所以不能消除通貨膨脹的影響。
（4）可變現(xiàn)凈值/清償價值（Net Realizable/Settlement Value）
指資產(chǎn)在正常經(jīng)營狀態(tài)下可望帶來的未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，扣除該資產(chǎn)轉(zhuǎn)換時尚需發(fā)生的直接成本，也叫預(yù)期脫手價值�？蓪崿F(xiàn)凈值反映了資產(chǎn)和負(fù)債的未來價值、產(chǎn)出價值和預(yù)期價值。由于可實現(xiàn)凈值無法囊括全部資產(chǎn)，一般適用于計劃未來銷售的資產(chǎn)或未來清償既定數(shù)額的負(fù)債�？蓪崿F(xiàn)凈值與現(xiàn)行市價有相同之處，它們都反映資產(chǎn)的未貼現(xiàn)的變現(xiàn)價值。但二者也有不同之處：現(xiàn)行市價是基于當(dāng)期的脫手價值，適用于現(xiàn)時銷售的資產(chǎn)，而可實現(xiàn)凈值基于預(yù)期的未來銷售價格或未來清償?shù)募榷ㄘ?fù)債；現(xiàn)行市價假設(shè)企業(yè)處于清算狀態(tài)，不符合繼續(xù)經(jīng)營假設(shè)，而可實現(xiàn)凈值假設(shè)企業(yè)處于正常經(jīng)營狀態(tài)；現(xiàn)行市價是指某項資產(chǎn)在現(xiàn)在處置可望實現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，而可實現(xiàn)凈值表示該項資產(chǎn)預(yù)期最終完工銷售所得到的現(xiàn)金收入在扣除為繼續(xù)加工所需現(xiàn)金流出后的凈額。
（5）未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值/折現(xiàn)值(Present/Discounted Value of Future Cash Flow)
指在正常經(jīng)營狀態(tài)下資產(chǎn)按預(yù)期的未來現(xiàn)金凈流入的貼現(xiàn)值來計量的屬性。在這種計量屬性下，負(fù)債應(yīng)按在正常經(jīng)營過程中，預(yù)期要清償?shù)奈磥憩F(xiàn)金流出的現(xiàn)值來計量。未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值反映了資產(chǎn)、負(fù)債的未來價值、產(chǎn)出價值和預(yù)期價值。也反映了資產(chǎn)的獲利能力。一般而言，現(xiàn)值越大，資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)；反之，現(xiàn)值越小，資產(chǎn)的獲利能力越小。長期應(yīng)收款和長期應(yīng)付款一般適宜于按未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量。這種計量屬性的依據(jù)是，資產(chǎn)是預(yù)期的未來經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益的大小與預(yù)期現(xiàn)金流入的時間分布有關(guān)，即要考慮貨幣的時間價值。所以，資產(chǎn)的價值應(yīng)按其預(yù)期的未來現(xiàn)金凈流入的貼現(xiàn)值來計量。未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值最能反映資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價值，會計信息的決策相關(guān)性最強(qiáng)，最有利于財務(wù)決策。但會計信息的可靠性最差。資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)，其現(xiàn)值就越大；反之，資產(chǎn)的獲利能力越弱，其現(xiàn)值就越小。
五種計量屬性反映了被計量對象的不同特征或方面：
①從時間序列看，歷史成本用來衡量經(jīng)濟(jì)活動的歷史狀況。現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價用來衡量經(jīng)濟(jì)活動的現(xiàn)實狀況，而可實現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值則反映經(jīng)濟(jì)活動的未來狀況；
②從交易性質(zhì)看，歷史成本依據(jù)過去實際發(fā)生的交易，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價依據(jù)現(xiàn)在假定的交易，而可實現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值則依據(jù)未來的預(yù)期交易；
③從反映的市場價格或投入產(chǎn)出價值看，歷史成本和現(xiàn)行成本反映的是購買市場價格或投入價值，而現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值反映的是銷售市場價格或產(chǎn)出價值；
④從信息的質(zhì)量特征和操作的可行性來看，歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在會計信息的可靠性上是逐漸由強(qiáng)變?nèi)酢Ｔ跁嬓畔⒌南嚓P(guān)性上是依序由弱變強(qiáng)，在操作的可行性上是逐漸由易變難。


總之，正是這些特點，使計量屬性成為影響會計計量模式的一個極為重要的因素。FASB認(rèn)為：現(xiàn)行會計計量實務(wù)不應(yīng)采取某一固定不變的計量屬性，而應(yīng)根據(jù)被計量對象的性質(zhì)、特點以及會計信息的質(zhì)量要求，采取多種計量屬性。這也是本文所贊同的觀點。
（二） 公允價值與現(xiàn)值計量屬性的關(guān)系
根據(jù)2000年2月FASB發(fā)表的SFAC7的規(guī)定，現(xiàn)值只是五種計量屬性之一，但其被使用的可能性正在加大。這一點與近年來各國和IASB將公允價值作為大多數(shù)初始確認(rèn)計量和新開始計量的目標(biāo)的現(xiàn)實有關(guān)。因此，現(xiàn)值是公允價值中的一個難點，隨著現(xiàn)金流量信息地位的日益提高，現(xiàn)值也越來越是一個重點。
按照公允價值的一般確定原則，如果某資產(chǎn)或負(fù)債或某基本類似的資產(chǎn)或負(fù)債的價格在市場上可被觀察到，就沒有必要用現(xiàn)值(現(xiàn)值的市場估價已被包含在價格中)。然而，如果被觀察的價格不能得到，現(xiàn)值計量常常就是估計該價格應(yīng)為多少的唯一可用的技術(shù)。如果有合同現(xiàn)金流量和易于決定的市價，則現(xiàn)值計量是簡單明確的。
嚴(yán)格地講，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值不是一項獨立的計量屬性。因為任何一種計量屬性都必須可用于交易或事項初始確認(rèn)時的計量，而現(xiàn)值則不能。[18]未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值只是一種資產(chǎn)或負(fù)債的攤銷方法，是在 ……（未完，全文共32560字，當(dāng)前僅顯示5856字，請閱讀下面提示信息。收藏《公允價值理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實選擇問題研究》）