赴投資集團考察學習報告

目錄/提綱：……
一、**投資集團基本情況
（一）**投資集團基本情況
（二）**投資集團基本情況
二、**投資集團可借鑒的經驗
（一）**投資集團的融資模式
（二）與省級平臺公司合作，提高與政府談判籌碼
（三）裝入土地，與實力雄厚的地產開發(fā)商合作開發(fā)
三是土地出讓金可讓財政以償債或增資的形式予以返還
（四）適度放權，激發(fā)子公司發(fā)展活力
……
赴**投資集團考察學習報告

為借鑒學習我省其他地市投資集團先進經驗，更好的促進集團公司轉型發(fā)展，根據集團公司工作安排部署，**-**日，在**帶領下，我們先后到赴**投資集團進行了考察學習，現將有關情況報告如下：
一、**投資集團基本情況
（一）**投資集團基本情況
**投資集團于**年11月在原建投基礎上，整合原有市屬國有企業(yè)，注冊資本金**億元。成立以來，**投資集團加快發(fā)展，持續(xù)注入“四資”，將**市供水、供熱、供氣、賓館、迎賓館等國有股權及代表政府參股**紙業(yè)、**豫鐵路、**熱力、中石化**天然氣、**石化、**石化等項目股權、債權投資等國有資產注入，同時，通過收購股權、建設項目形成資產、PPP模式移交、相關資產移交等方式，不斷強化資產整合。截止**年6月底，**投資集團總資產約為2**億元，總負債1**億元，凈資產**億元，資產負債率7**%，信
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資租賃、中期票據、PPN、海外債等方式，多渠道、多層次、多元化利用資本市場進行融資，建立了創(chuàng)新型投融資機制。三年來，累計完成融資**億元，并于**年11月通過**清算系統(tǒng)發(fā)行_債券美元債**億美元，是我省地市國企首筆海外債。
亮點：該集團金融業(yè)務部目前共2人（原有3人，1人下派企業(yè)任職），企業(yè)融資額累計**億元，其總資產約為**億元，總負債**億元，凈資產**億元，資產負債率**%，信用等級為AA。與**相比，資產、負債、信用評級基本一致，集團公司的凈資產、負債率（57%）較濮陽投資集團要好，資產負債率比濮投要低16個百分點，說明集團公司在融資上還有空間。從該公司運用的融資產品來看，較多元化，特別是在發(fā)債方面做的比較突出，特別是在發(fā)行公司債，近期剛又獲批30億元。
主要做法：該公司不斷加強與券商及中介機構的合作，多數發(fā)行的公司債均為非公開發(fā)行，非公開發(fā)行公司債是一種便捷高效的融資方式；發(fā)行審核采取備案制，審批周期更快；資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為兩年；綜合融資成本低。
建議：集團公司要解決融資難題，可著手在公司私募債的發(fā)行上下功夫，初步了解，目前制約集團公司發(fā)行公司私募債主要因素在于營業(yè)收入，集團公司營業(yè)收入較為單一，50%左右來自到政府類項目，進一步拓寬集團公司經營范圍，提升政府類項目外營業(yè)收入是當前急需解決的痛點，這也是制約集團公司今后很長一段時間內實現多元化融資、降低融資成本化解風險的一個重要瓶頸。
（二）與省級平臺公司合作，提高與政府談判籌碼
**兩市投資集團均加強與**投資集團、**水投集團、**擔保等省級公司的合作，通過設立合資公司、基金等形式，一方面發(fā)揮省級公司資金、項目管理優(yōu)勢；另一方面，發(fā)揮省級公司規(guī)格高、談判力度強的優(yōu)勢，有效避開集團公司與政府間的談判劣勢，提升項目的收益。
建議：今后在承接政府項目中，加強與省級平臺公司的合作，提升與政府項目談判籌碼，確保公司收益，同時，還可以借省級公司的合作，有效緩解集團公司項目建設資金短缺。
（三）裝入土地，與實力雄厚的地產開發(fā)商合作開發(fā)
**市投資集團通過與政府的溝通匯報，長期參與市內土地的招拍掛工作，參與競拍前與政府及相關部門確定好競價上線，參加此活動有兩個益處，一是協助政府提升了地價，二是如果在限價內取得地塊，則與合作房地產商成立項目公司共同開發(fā)，隨后如不想投資，也可通過股份轉讓的方式將原有投資收回；三是土地出讓金可讓財政以償債或增資的形式予以返還。
**市投資集團的作法既可以解決拍地資金的回流問題，又增加了集團公司的現金流，同時，還拓展了業(yè)務經營范圍。
建議：集團公司下步積極參與市政府的土地招拍掛工作，與業(yè)內口碑好、資金實力雄厚的大公司合作設立項目公司，集團公司負責摘牌取得地塊，特別是**的土地開發(fā)工作，力爭多摘牌，通過項目開發(fā)增加集團公司現金流和收入，亦可在合適的時機轉讓股份。
（四）適度放權，激發(fā)子公司發(fā)展活力
**兩市投資集團目前采取的基本都是集團公司管資本、二級公司做板塊、三級公司做項目管理模式，年初對各公司的經營指標予以量化考核，對二級、三級公司在財權、人事方面給予一定的授權，由二級、三級公司按各自實際經營情況進行人員調配 ……（未完，全文共2727字，當前僅顯示1733字，請閱讀下面提示信息。收藏《赴投資集團考察學習報告》）