基于新巴塞爾資本協(xié)議的信用風(fēng)險研究與實踐

基于新巴塞爾資本協(xié)議的信用風(fēng)險研究與實踐
濰坊市農(nóng)村信用社

從古老的錢莊到今天的現(xiàn)代化銀行，風(fēng)險管理一直都是一個永恒的主題。對信用的識別和判斷，以及對風(fēng)險的緩釋、監(jiān)測、評價、控制、補償始終作為銀行風(fēng)險管理的主要手段。所不同的是，在不同的歷史階段和經(jīng)營環(huán)境下，因管理理念、技術(shù)手段的不同，而使得風(fēng)險管理的內(nèi)容、手段表現(xiàn)為不同層次的內(nèi)涵和外延。


一、國內(nèi)外中小銀行風(fēng)險管理的現(xiàn)狀


1.國外風(fēng)險管理的發(fā)展
國際上，從1975年9月，由國際清算銀行發(fā)布的第一個巴塞爾協(xié)議出臺開始，到1988年7月，通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報告》，再到2004 年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的《統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》。盡管人們對于新巴塞爾資本協(xié)議所規(guī)定的風(fēng)險監(jiān)管內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)仍然存有部分爭議，但是，歷經(jīng)30多年的發(fā)展，新巴塞爾資本協(xié)議已經(jīng)成為一個被廣泛接受的監(jiān)管準(zhǔn)則，成為提升資本監(jiān)管有效性，增強銀行體系的穩(wěn)定性的重要手段。


2.國內(nèi)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀
2007年2月28日，中國銀
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外部數(shù)據(jù)支持
中小銀行金融機構(gòu)的客戶_和客戶特征具有明顯的“個性化”色彩，個性化的客戶_和客戶特征決定了基礎(chǔ)客戶材料的“非標(biāo)準(zhǔn)”分布。這樣就造成了兩個問題：一是宏觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)對于中小銀行金融機構(gòu)來說基本沒有借鑒意義，二是為了滿足客戶細分的要求進行客戶分類時，從外界得不到宏觀的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的支持。


（4）合格的數(shù)據(jù)樣本較小
因經(jīng)營范圍和規(guī)模的限制，中小銀行金融機構(gòu)的客戶_和客戶樣本數(shù)據(jù)相對較少，IT建設(shè)起步也相對晚于大型商業(yè)銀行，制約了中小銀行金融機構(gòu)基于自身數(shù)據(jù)進行建模的實踐。這還不包括因為各種原因造成的基礎(chǔ)客戶信息缺失、不真實等可能帶來的分析誤差。


（5）專業(yè)人員匱乏
風(fēng)險管理需要既熟悉銀行業(yè)務(wù)，又具有良好的金融工程知識和計算機技能的復(fù)合型人才。中小銀行金融機構(gòu)專門從事風(fēng)險管理研究的人員相對匱乏，也制約了新巴塞爾資本協(xié)議在中小銀行金融機構(gòu)中的推廣應(yīng)用。



二、濰坊農(nóng)信對新資本協(xié)議的研究與實踐



多年來，濰坊農(nóng)信積極研究銀行現(xiàn)代風(fēng)險管理理論，從自身實際出發(fā)進行了大量的探索和實踐，構(gòu)建了風(fēng)險計量模型，建成了風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，建立了違約信息歷史數(shù)據(jù)庫，為實施新巴塞爾資本協(xié)議積累了寶貴的歷史數(shù)據(jù)。并在注重研究現(xiàn)代風(fēng)險管理理論的同時，從組織建設(shè)、制度建設(shè)、系統(tǒng)建設(shè)等方面啟動了全面風(fēng)險管理體系研究和實踐，有效提高了企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險管理意識，構(gòu)建了全新的風(fēng)險管理文化。


1.從自身實際出發(fā)，構(gòu)建了適合中小銀行特點的風(fēng)險計量模型
風(fēng)險計量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，濰坊農(nóng)信在風(fēng)險管理體系建設(shè)過程中通過引入新巴塞爾資本協(xié)議內(nèi)部評級體系（IRB），計量獲得違約概率、違約損失率、預(yù)期損失率、風(fēng)險度等信用風(fēng)險指標(biāo)，并據(jù)此計算信用風(fēng)險對應(yīng)的資本要求�；谥行°y行金融機構(gòu)在針對資產(chǎn)本身的風(fēng)險狀況評價上，資產(chǎn)的風(fēng)險度和風(fēng)險遷移情況較之客戶信用等級的評價和遷移情況更加可信的現(xiàn)狀，濰坊農(nóng)信從計量模型選擇、風(fēng)險因子確定等幾個方面做了適當(dāng)變通。


（1）選擇CreditRisk+作為整個風(fēng)險計量模型的基礎(chǔ)理論體系
風(fēng)險計量模型是體系建設(shè)的靈魂和主線，濰坊農(nóng)信結(jié)合實際情況，最終選擇DM類型的風(fēng)險計量模型作為基本的理論體系。而在DM類型的風(fēng)險模型中，又選擇了更加符合濰坊農(nóng)信的數(shù)據(jù)特征和其他信息環(huán)境的CreditRisk+，重點關(guān)注在“違約率”上，而不是“風(fēng)險遷移”上。


（2）嚴格違約及違約損失標(biāo)準(zhǔn)
違約的定義是任何風(fēng)險管理模型的基礎(chǔ),目前我國商業(yè)銀行尚無統(tǒng)一的違約定義，監(jiān)管當(dāng)局也未出臺相應(yīng)的監(jiān)管指引。濰坊農(nóng)信在確定違約標(biāo)準(zhǔn)定義時，實踐中遵循審慎性原則，采用了比新巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定更加嚴格的定義，確立了以本金逾期天數(shù)、利息逾期天數(shù)、五級分類不良、借新還舊或貸款重組等屬性為主體，關(guān)鍵風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)惡化為輔助的違約標(biāo)準(zhǔn)定義，并以此構(gòu)建客戶和債項的違約率統(tǒng)計模型。


（3）基于數(shù)據(jù)特點，確定了個性化的違約率定義
在CreditRisk+和CreditMetrics等模型中，其基本的理論依據(jù)是客戶的信用評級和信用等級的遷移矩陣。為解決實際操作中客戶信用評級的評定不準(zhǔn)確，造成客戶信用等級與違約率不相關(guān)現(xiàn)象，濰坊農(nóng)信在確定違約率時，不再采用“客戶”的個體信用等級來獲取“違約率”，而是開創(chuàng)性的以客戶所屬行業(yè)和客戶類別、或資產(chǎn)所屬類別來獲取“行業(yè)”、“客戶群”、“產(chǎn)品”等口徑上的“違約率”參與系統(tǒng)模擬。在違約概率（PD）模型的確定上，采用新巴塞爾資本協(xié)議的建議方案——以對應(yīng)口徑的客戶長期平均違約率作為均值，然后，服從正態(tài)分布進行隨機數(shù)生成，實踐證明這一違約概率（PD）從宏觀統(tǒng)計口徑上與現(xiàn)實違約狀況具有良好的擬合性。


（4）違約損失率和損失概率的確定
在違約損失率的確定上借鑒了CreditMetrics對于損失率的計算思路，充 ……（未完，全文共4143字，當(dāng)前僅顯示2093字，請閱讀下面提示信息。收藏《基于新巴塞爾資本協(xié)議的信用風(fēng)險研究與實踐》）