干部學(xué)習(xí)講稿：“十三五”規(guī)劃之金融

目錄/提綱：……
一、加快金融_改革
（一）健全金融機(jī)構(gòu)體系
（二）提高直接融資比重
（三）資金價(jià)格市場化
（四）促進(jìn)金融創(chuàng)新
（五）規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融
（六）促進(jìn)金融開放
（七）構(gòu)建完善的保險(xiǎn)體系
二、促進(jìn)國際金融體系調(diào)整優(yōu)化
（一）發(fā)達(dá)大國主導(dǎo)國際金融體系的局限性
（二）“十三五”規(guī)劃建議：推動(dòng)國際金融體系調(diào)整
三、推動(dòng)金融監(jiān)管框架改革完善
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干部學(xué)習(xí)講稿：“十三五”規(guī)劃之金融
陳建奇
中央黨校國際戰(zhàn)略研究所世界經(jīng)濟(jì)室副主任、副教授

各位學(xué)員，大家好！很高興有機(jī)會(huì)跟大家一起討論“十三五”規(guī)劃當(dāng)中的金融方面的一些重要戰(zhàn)略決策。
“十三五”規(guī)劃當(dāng)中對金融作了一些專題討論，提出了一些重要建議。在這一次“十三五”規(guī)劃建議當(dāng)中，金融貫穿了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方方面面，總體概括為深化金融_改革，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的這么一個(gè)主題。
當(dāng)然，從篇幅上而言，金融占的篇幅不是非常大，但為什么單獨(dú)將金融拿出來講？因?yàn)榱?xí)主席在中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議的說明當(dāng)中，專門指出了，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在很大程度上影響，甚至決定著經(jīng)濟(jì)健康的發(fā)展。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，這就足以讓我們把金融單獨(dú)獨(dú)立出來，金融不僅僅是自身行業(yè)的發(fā)展，它影響了經(jīng)濟(jì)其他各個(gè)方面健康發(fā)展的一個(gè)非常重要的因素。經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展到今天，社會(huì)資本、人民儲(chǔ)蓄都比較充裕，怎么樣讓資金更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融至關(guān)重要，所以，“十三五”規(guī)劃建議當(dāng)中對金融非常重視，也是一個(gè)重要的風(fēng)向標(biāo)。未來經(jīng)濟(jì)要在提質(zhì)增效，轉(zhuǎn)型升級上下功夫，金融要扮演更加重要的作用。
從改革開放30多年來的經(jīng)驗(yàn)來看，或30多年的改革開放所取得的成績來看，金融當(dāng)前已成為改革的重中之重，因?yàn)榍?0多年的發(fā)展，中國的商品市場的市場化程度是比較高的，但金融，雖然也進(jìn)行了深層次的改革，但它的發(fā)展和開放程度沒有跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適
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體經(jīng)濟(jì)發(fā)展？金融也是重中之重。所以，“十三五”規(guī)劃在這么一個(gè)重要的時(shí)點(diǎn)上面提出加快金融_改革，這是非常理性或迫切的。怎么改？我們必須要加快金融_改革，那未來怎么改？“十三五”規(guī)劃建議當(dāng)中提出了幾個(gè)方面的重點(diǎn)：
（一）健全金融機(jī)構(gòu)體系
第一個(gè)方面，健全金融機(jī)構(gòu)體系�！笆濉币�(guī)劃建議提出，要健全商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融，分工合理，相互補(bǔ)充的金融機(jī)構(gòu)體系。這里邊尤其需要指出的是要發(fā)展開發(fā)性金融。中國跟其他國家相比有一個(gè)非常重要的特色，開發(fā)性金融發(fā)展非�？欤瑖议_發(fā)銀行，資產(chǎn)在2005年就已超過了世界銀行了，當(dāng)前中國的國家開發(fā)銀行總資產(chǎn)已超過世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等主要多邊開發(fā)銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總和，中國擁有世界上最大的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。開發(fā)性金融，主要著力解決的是市場性，競爭性跟非競爭性之間也一個(gè)盲區(qū)。如保障房建設(shè)、經(jīng)濟(jì)社會(huì)的一個(gè)短板，開發(fā)性金融在這里邊都有巨大的作用，如果我們現(xiàn)在正處于轉(zhuǎn)型升級的過程當(dāng)中，未來開發(fā)性金融會(huì)扮演越來越重要的作用，當(dāng)然，這里邊也提到合作性金融分工合理。合作性金融主要是指農(nóng)村、邊遠(yuǎn)地區(qū)的互助性，協(xié)助方式的一種金融體系，最終對于我們解決邊遠(yuǎn)地區(qū)、農(nóng)村等金融服務(wù)不到位的地方，它能夠使得那邊的農(nóng)民接觸到金融，享受到金融發(fā)展，取得非常大的作用。所以，未來健全金融機(jī)構(gòu)體系，一個(gè)是商業(yè)性金融，現(xiàn)在已經(jīng)是四大國有銀行，開發(fā)性金融、政策性金融、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進(jìn)出口銀行，合作性金融是指要健全金融機(jī)構(gòu)體系，讓它們協(xié)調(diào)發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展當(dāng)中發(fā)揮各自的作用。
而健全金融機(jī)構(gòu)體系當(dāng)中還提出了要構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機(jī)構(gòu)體系，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，發(fā)展普惠金融，著力加強(qiáng)對中小微企業(yè)、農(nóng)村，特別是貧困地區(qū)的金融服務(wù)。其中尤其需要指出的是，著重發(fā)展普惠性金融。這跟剛才看到的合作性金融也是一脈相承的，未來的金融體系是多層次、廣覆蓋的，目標(biāo)是讓原來一些沒辦法享受到金融服務(wù)的人群，能夠接觸到金融所提供的各方面的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，尤其是中小企業(yè)、農(nóng)民等。所以，未來健全金融機(jī)構(gòu)體系里邊有兩個(gè)重點(diǎn)，一個(gè)是開發(fā)性金融，一個(gè)是普惠性金融，當(dāng)然普惠性金融的意義更廣泛。
（二）提高直接融資比重
第二個(gè)改革的重點(diǎn)，提高直接融資的比重，要積極培育公開透明、健康發(fā)展的資本市場，推進(jìn)股票和債券發(fā)行交易制度改革，提高直接融資比重，降低杠桿率，這最重要的是要發(fā)展股票和債券市場，目標(biāo)是要提高直接融資的比重，因?yàn)樯鐣?huì)長期以來的金融體系主要是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，很多社會(huì)的融資大多是通過商業(yè)銀行的間接融資形成的，很多企業(yè)就形成越來越高的負(fù)債，杠桿率越來越高，發(fā)展到一定程度以后，就會(huì)使得這個(gè)企業(yè)由于債務(wù)的問題難以持續(xù)健康地發(fā)展。目前我們要著力擴(kuò)大的是重點(diǎn)發(fā)展股票和債券市場，讓企業(yè)通過股權(quán)債券融資，尤其是股權(quán)融資，以降低杠桿率，提升直接融資的比重，所以，這里邊需要注意的是改革重中之重是資本市場的健康發(fā)展，讓更多企業(yè)能夠在資本市場里邊更好地進(jìn)行直接融資、股權(quán)融資。
但從今年6月份以來可以看到，資本市場出現(xiàn)了大幅的波動(dòng)，外界有人認(rèn)為中國已經(jīng)發(fā)生了股災(zāi)，有很多的因素導(dǎo)致這一次股市的劇烈波動(dòng)，但里邊有一個(gè)很重要的原因是制度還不成熟，未來要使得資本市場更加健康地發(fā)展，制度是最核心的因素。最近我們也開始重啟了IPO，未來資本市場相關(guān)的改革也會(huì)隨著逐步推進(jìn)，這里邊備受關(guān)注的是注冊制，注冊制就真正意味著資本市場的制度的根本性變革，由原來的審批轉(zhuǎn)到了備案制，通過市場，通過股民的股票來對企業(yè)進(jìn)行投票，好的企業(yè)才能留在資本市場里繼續(xù)融資，差的企業(yè)會(huì)持續(xù)地退出，同時(shí)，有源源不斷的好企業(yè)持續(xù)地資本市場，形成良性互動(dòng)，真正使得股市能夠服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，真正使得股市跟實(shí)體經(jīng)濟(jì)有內(nèi)在的聯(lián)系，因?yàn)橹袊墒懈?jīng)濟(jì)的發(fā)展沒有什么關(guān)系，這背后最重要的是原來的這一套_所選擇出來的上市企業(yè)，它本身能否代表經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向的問題，所以，老有人問，中國的經(jīng)濟(jì)為什么跟股市是背著走的，或是中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展為什么跟股市沒有太大關(guān)系，進(jìn)一步要問的是，上市企業(yè)能否代表中國經(jīng)濟(jì)，再進(jìn)一步要問的是，上市企業(yè)到底是通過什么機(jī)制上來的�，F(xiàn)在來看，我們通過審批讓企業(yè)進(jìn)入資本市場，這有一個(gè)前提，假定政府是知道哪一些企業(yè)是好企業(yè)，哪一些企業(yè)能夠代表經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的方向，這是很困難的。在現(xiàn)實(shí)生活中只有市場，只有股民，他能夠真正地對企業(yè)各方面的經(jīng)營狀況作一個(gè)全方面的反饋，在資本市場，股票的投票機(jī)制底下，能夠真正將好的企業(yè)留在資本市場里面，這就需要注冊制的改革。所以，未來資本市場是“十三五”規(guī)劃當(dāng)中非常重要的內(nèi)容，也是值得我們期待的金融市場領(lǐng)域里邊最重要的改革之一，即資本市場變革。通過資本市場的發(fā)展，最重要的是提高直接融資比重。
（三）資金價(jià)格市場化
“十三五”規(guī)劃建議當(dāng)中，第三個(gè)金融改革的重點(diǎn)是資金價(jià)格的市場化，推進(jìn)匯率利率市場化，提高金融機(jī)構(gòu)管理水平和服務(wù)質(zhì)量，降低企業(yè)融資成本。匯率利率是資金的價(jià)格，資金的價(jià)格，資金屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要素，利率在最近基本放開了，匯率仍然是有管理的浮動(dòng)匯率制，政府還有很大的管制，大部分匯率 ……（未完，全文共11434字，當(dāng)前僅顯示2719字，請閱讀下面提示信息。收藏《干部學(xué)習(xí)講稿：“十三五”規(guī)劃之金融》）