互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的影響及啟示——以余額寶為例

目錄/提綱：……
一、余額寶運作模式
二、余額寶對互聯(lián)網金融的影響
一是傳統(tǒng)的互聯(lián)網金融模式，典型的表現(xiàn)為網銀，發(fā)揮渠道作用
二是利用大數據收集和分析進行信貸業(yè)務，例如阿里金融
三、余額寶對我國商業(yè)銀行的影響
四、結語
……

新型互聯(lián)網理財產品對傳統(tǒng)互聯(lián)網金融和商業(yè)銀行的影響——以_余額寶_為例_張馨月
摘要:文章從余額寶自身運作特點、余額寶等新型互聯(lián)網理則產品對傳統(tǒng)互聯(lián)網金融和商業(yè)銀行的影響幾個方面進行分析，探討余額寶等新型互聯(lián)網理則產品對我國金融行業(yè)的影響、關鍵字:余額寶;互聯(lián)網金融;商業(yè)銀行;促進國務院總理李克強在作2014年政府工作報告時提出“促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)昔協(xié)調機制”，成為互聯(lián)網金融在政府工作報告中的首次亮相、這是繼央行行長周小川表態(tài)不會取締余額寶等互聯(lián)網金融產品之后，政府工作報告再次表達對發(fā)展互聯(lián)網金融的支持態(tài)度。
隨著余額寶規(guī)模突破4000億，以“余額寶’為代表的互聯(lián)網金融浪潮受到前所未有的關注。余額寶在給廣大民眾帶來便利的同時，又給我國金融行業(yè)帶來巨大改變。

一、余額寶運作模式

(一)余
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息中介等業(yè)務的新興金融模式，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務具備透明度更強、參與度更高、中間成木更低、操作上更便捷等一系列特征。
目前，在互聯(lián)網金融理則模式中，無論是第三方支付平臺(如余額寶)，還是電商平臺，其理則產品主要還是針對第三方理則機構的。因此，互聯(lián)網金融是對傳統(tǒng)理則模式的有效補充。
當前我國主要存在三種互聯(lián)網金融模式。第一是傳統(tǒng)的互聯(lián)網金融模式，典型的表現(xiàn)為網銀，發(fā)揮渠道作用。第二是利用大數據收集和分析進行信貸業(yè)務，例如阿里金融。第三是Y2Y模式，提供中介服務，聯(lián)系資金需求方和供給方，可達到與資木市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經濟增長同時，減少交易成木。

(二)余額寶對互聯(lián)網金融的推動
意義余額寶正式上線之前，國內互聯(lián)網金融理則活動早就開始，例如一此金融集團借助大數據模式，向理財用戶提供“一站式”服務。但是與傳統(tǒng)金融模式相比，特點并不明朗，只是傳統(tǒng)平臺借助互聯(lián)網進行延伸，完善運作過程的工具，它的盈利模式、觀點和理論基礎并沒有改變，因此也受到用戶的關注極其有限。
以余額寶為代表的金融理則產品，是互聯(lián)網金融的一個新的利潤增長點，而“碎片化金融”也是未來互聯(lián)網金融發(fā)展的重要方向。余額寶顛覆了傳統(tǒng)的互聯(lián)網金融模式，借助支付寶龐大的客戶群以及優(yōu)良的信譽，銜接專業(yè)的第三方理則機構，使得用戶體驗便捷、優(yōu)良的理則模式，在互聯(lián)網金融的大背景卜搶占制高點。
余額寶推出后，各種類似產品層出不窮。包括東方則富網推出的活期寶，騰訊聯(lián)手華夏基金推出的活期通，新浪的“微銀行”體系等。目前各大互聯(lián)網企業(yè)推出的金融產品主要是風險較低的貨幣基金。
可以說，余額寶效應，是互聯(lián)網金融迅速發(fā)展的一個縮影，也是一個未來的發(fā)展方向。

三、余額寶對我國商業(yè)銀行的影響

(一)余額寶對商業(yè)銀行活期存款的
影響目前根據央行公布數據，活期存款利率為(0.35%，余額寶七口年化收益率即使“破6"，也有5.864%。兩者收益率的巨大差別使得余額寶自推出以來能夠迅速吸金，規(guī)模達到4000億，而央行公布的2013年銀行間債市全年共發(fā)行地方政府債券也不過3500億元。從美國歷史經驗來看，上山_紀60年代美國商業(yè)銀行活期存款占比約為60%，由于貨幣市場基金的競爭導致存款分流，30年后比率降至10%,貨幣基金對銀行活期存款的長期影響可見一斑。在互聯(lián)網基金的沖擊卜，我國在時間和過程上更會縮短。
但是要注意到，余額寶對銀行活期存款影響的有限性。首先從用戶的特征來看，使用者多為中青年并有網購經歷的人，和全國存款人數相比仍是很小。其次，從銀行活期存款構成來看，不僅包括個人存款賬戶還包括企業(yè)在銀行7h立的活期存款賬戶。這此是企業(yè)對現(xiàn)金流的口常昔理，他們很難將這部分投入類余額寶的互聯(lián)網基金賬戶。最后從規(guī)模上得到驗證，目前支付寶備付金大約200億元左右，截至2012年12月，銀行活期存款也達到16萬億，二者相差數目懸殊。

(二)余額寶對商業(yè)銀行理則產品的
影響銀行代銷的理則產品門檻較高，例 ……（未完，全文共3209字，當前僅顯示1621字，請閱讀下面提示信息。收藏《互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的影響及啟示——以余額寶為例》）