巴塞爾新資本協(xié)議過渡期我國的金融改革

　　□ 作者：華僑大學(xué)商學(xué)院 林俊國
　　內(nèi)容摘要：巴塞爾新資本協(xié)議反映了國際大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最新經(jīng)驗(yàn)，因此，許多國家表示將實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。然而，我國卻面臨著雙重挑戰(zhàn)：實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議，我國尚缺乏必要的條件；不實(shí)施新資本協(xié)議，我國將面臨許多不利的影響。本文著重分析我國實(shí)施新資本協(xié)議的兩難選擇及金融改革對策。
　　關(guān)鍵詞：巴塞爾新資本協(xié)議 兩難選擇 對策
　　2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式發(fā)布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》（即《巴塞爾新資本協(xié)議》），巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的成員國將于2006年12月底開始實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。新資本協(xié)議以國際活躍銀行為基礎(chǔ)，詳細(xì)地闡述了監(jiān)管當(dāng)局對銀行集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思想，同時(shí)新資本協(xié)議通過對商業(yè)銀行計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的規(guī)范，來約束商業(yè)銀行內(nèi)部建立完整而全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以達(dá)到保證全球銀行體系穩(wěn)健經(jīng)營的目的。巴塞爾新資本協(xié)議反映了國際大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最新經(jīng)驗(yàn)，因此，許多非巴塞爾委員會(huì)成員國也紛紛表示將實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。然而，我國卻面臨著雙重挑戰(zhàn)。
　　挑戰(zhàn)之一：我國缺乏實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的條件
　　巴塞爾新資本協(xié)議的核心是三大支柱，即資本充足率、監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。目前，我國缺乏全面實(shí)施新
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平競爭的市場環(huán)境還要求各國的監(jiān)管方法逐步趨同。三是監(jiān)管當(dāng)局的責(zé)任增大，相應(yīng)有必要提高監(jiān)管部門監(jiān)督檢查過程的透明度。
　　世界銀行認(rèn)為，對發(fā)展中國家的大多數(shù)銀行而言，貫徹實(shí)施第二支柱比改進(jìn)第一支柱可能更加重要。目前多數(shù)發(fā)展中國家的監(jiān)管當(dāng)局還沒有能力貫徹實(shí)施第二支柱。各國監(jiān)管當(dāng)局改進(jìn)監(jiān)管工具，提高判斷能力的過程將是非常困難和富有挑戰(zhàn)性。
　　從我國的具體情況來看，我國金融監(jiān)管中還存在著一些亟待解決的問題。
　　沒有形成規(guī)范、連續(xù)和系統(tǒng)性的監(jiān)管。目前我國金融監(jiān)管尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)范化和系統(tǒng)化，還沒有真正實(shí)現(xiàn)持續(xù)性監(jiān)管，沒有建立一個(gè)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、評價(jià)、預(yù)警和處置系統(tǒng)。金融監(jiān)管還存在著一定程度的盲目性、隨意性和分散性，缺乏連續(xù)性和系統(tǒng)性，缺乏各種監(jiān)管手段的有效配合，缺乏對監(jiān)管信息的綜合運(yùn)用，缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤監(jiān)測，導(dǎo)致監(jiān)管成本的提高和監(jiān)管效率的下降，使金融風(fēng)險(xiǎn)得以積聚和擴(kuò)散，最后忙于事后救火處置。
　　沒有將金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控作為監(jiān)管重心。至今為止，我們對金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控仍重視不夠，監(jiān)督不力，往往忙于外部監(jiān)管。而實(shí)踐證明，外部監(jiān)管不能代替金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部有效控制，也不能成為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控的補(bǔ)充。金融機(jī)構(gòu)良好的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制是實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，只有建立完善的金融機(jī)構(gòu)自我約束和自我發(fā)展機(jī)制，加上有效的金融監(jiān)管，才能保證金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展。
　　金融監(jiān)管缺乏嚴(yán)肅性。對于資本充足率、不良貸款比率等指標(biāo)沒有達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)，未能及時(shí)采取有效的糾正措施，使金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。金融監(jiān)管工作中仍然存在著有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的情況，金融監(jiān)管的嚴(yán)肅性和權(quán)威性亟待提高。
　　市場退出機(jī)制的不健全。雖然我國頒布了《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》，對危機(jī)金融機(jī)構(gòu)的市場退出仍然主要采取撤銷(關(guān)閉)這一行政方式，而尚未建立危機(jī)金融機(jī)構(gòu)順利退出的市場配套機(jī)制。因此，迫切需要建立金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定退出市場的處置和保障機(jī)制，包括建立存款保險(xiǎn)制度和完善的關(guān)閉破產(chǎn)程序，以防范風(fēng)險(xiǎn)的蔓延和擴(kuò)大，維護(hù)_的基礎(chǔ)，保護(hù)存款人利益和社會(huì)公眾利益。
　　金融監(jiān)管支持系統(tǒng)薄弱。表現(xiàn)在：金融監(jiān)管的組織領(lǐng)導(dǎo)體系不完善，沒有形成一個(gè)分工明確、責(zé)任清晰、高效運(yùn)行的監(jiān)管組織系統(tǒng)；金融監(jiān)管法律體系不夠完善，存在著法律真空，操作性較差；沒有建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管信息庫，缺乏金融數(shù)據(jù)的收集、整理及分析系統(tǒng)；沒有實(shí)行審慎會(huì)計(jì)制度，不能真實(shí)反映被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量和盈虧狀況；社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管作用沒有得到充分發(fā)揮；信息披露制度不完善，沒有發(fā)揮市場約束機(jī)制的作用。
　　監(jiān)管方法和監(jiān)管手段落后。首先，我國金融監(jiān)管的監(jiān)管手段仍以直接監(jiān)管和外部監(jiān)管為主。其次，監(jiān)管方式比較落后。再次，監(jiān)管手段陳舊，科技水平低，與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)電腦聯(lián)網(wǎng)，無法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，使監(jiān)管人員忙于監(jiān)管資料的收集和層層上報(bào)工作，效率低，成本高。
　　我國缺乏實(shí)施第三支柱的條件
　　第三支柱是市場約束。市場約束主要是制定一套信息披露規(guī)則，使市場參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。市場約束作用得以發(fā)揮的前提是提高銀行信息披露的水平，加大透明度，即要求銀行提供及時(shí)、可靠、全面和準(zhǔn)確的信息，以便市場參與者據(jù)此作出合理的判斷。市場約束的主要作用是提高透明度，強(qiáng)化監(jiān)管、穩(wěn)健性。
　　在我國，直到《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》頒布以前，銀行業(yè)一向被作為嚴(yán)守商業(yè)秘密的行業(yè)加以保護(hù)，報(bào)表的秘密性是保護(hù)商業(yè)銀行和客戶利益的重要基礎(chǔ)。當(dāng)然，其中也有不良貸款比例較高而不宜公開方面的原因。
　　鑒于此，多數(shù)人認(rèn)為我國金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營與監(jiān)管透明度比國際上通行的慣例差，公眾應(yīng)享有的金融信息權(quán)力沒有受到應(yīng)有的重視，特別是國有銀行領(lǐng)域有不少信息披露的“禁區(qū)”。實(shí)際上，我國金融機(jī)構(gòu)信息封閉，虛假報(bào)告與統(tǒng)計(jì)信息盛行，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)深埋于中國金融業(yè)缺少透明度的“灰箱”運(yùn)作中，當(dāng)金融業(yè)開放達(dá)到一定程度時(shí)，原來沒有外來競爭者沒有透明度尚可隱藏的一些風(fēng)險(xiǎn)與矛盾就會(huì)大量地暴露出來影響金融運(yùn)行，因此迫切需要構(gòu)建國際標(biāo)準(zhǔn)的金融信息披露制度。中國人民銀行于2002年5月頒布了《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，但我國商業(yè)銀行的信息披露與新資本協(xié)議的要求還有相當(dāng)大的差距。
　　挑戰(zhàn)之二：不實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的不利影響
　　從表面上看，實(shí)施新資本協(xié)議是自覺自愿的，而事實(shí)卻并非如此。新資本協(xié)議和老協(xié)議一樣，一旦形成，就將被視作“神圣條約”，各國就要認(rèn)真遵守，并將成為評價(jià)各國銀行業(yè)資本充足水平和銀行監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管能力的國際標(biāo)準(zhǔn)。但由于目前中國還缺乏實(shí)施巴塞爾新資本協(xié) ……（未完，全文共7003字，當(dāng)前僅顯示2459字，請閱讀下面提示信息。收藏《巴塞爾新資本協(xié)議過渡期我國的金融改革》）