金融風險控制與防范的法律對策論

　　所謂金融風險，是指金融資本在經(jīng)營與交易過程中預期收益的不確定性，即投資人預期收益與實際收益的偏差。金融風險的存在對于經(jīng)濟和社會發(fā)展的危害巨大，它不但能使個別金融機構蒙受巨額損失，而且還可能破壞一個國家或地區(qū)，乃至世界經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定，引發(fā)社會動蕩。對此，以前的墨西哥金融危機、巴林銀行倒閉，最近的東南亞金融_等都作了充分演示。在中國，金融_改革是建立社會主義市場經(jīng)濟的核心工程，但由于處在特定的轉型時期，新的機制遠未健全、法律規(guī)范尚不完善，加之長期計劃_的影響根深蒂固，個別市場主體在利益驅動下利用市場監(jiān)管和法律調控的疏漏，頻繁地進行違規(guī)操作，使中國金融業(yè)的風險隱患日漸凸現(xiàn)。本文通過分析中國金融風險隱患現(xiàn)狀及其成因，借鑒國外先進經(jīng)驗，從法律上設計控制與防范金融風險的制度框架，以期能對健全和完善中國金融市場運行機制有所裨益。
　　一、法制化是有效防范和化解金融風險的必由之路
　　近年來，國際金融市場_迭起，因違規(guī)進行金融衍生交易、資本運作效益低下、金融詐騙發(fā)生頻繁且高科技化跨國化等而引發(fā)的金融風險案令世人震驚。各種金融動蕩的后果已不再僅局限于某個金融機構或國家，
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方面，是市場運行機制缺乏完整的制度模式和架構，以至出現(xiàn)了證券期貨市場違規(guī)行為不斷、信托業(yè)定位模糊、保險業(yè)非均衡發(fā)展及過度競爭等問題。這些不正�，F(xiàn)象若長期存在，必將對貨幣市場和資本市場的均衡發(fā)展造成不良影響，使市場融資方式趨向單一，并最終危及金融市場的健康發(fā)展。
　　從金融法律制度上看，中國的金融法制建設起步甚晚，與中國金融_改革同步發(fā)展，同時具有“摸著石頭過河”的特征，制度不健全、法律規(guī)范的缺位和金融監(jiān)管_的不完備在所難免。但從法律與經(jīng)濟發(fā)展的關系不難看出：金融_的建立與完善必須有相應的制度與規(guī)范作后盾，金融市場的有效運作則必須以秩序為前提。而無論是制度、規(guī)范，還是秩序，都是法制建設的基本任務與目標，因此，金融法制的不健全可以說是形成中國金融市場風險隱患的更為主要的原因。
　　中國金融市場建設應以統(tǒng)一開放、有序競爭、嚴格監(jiān)管為最終目標，這實質上也是市場機制合理、有序運行的基本要求、要實現(xiàn)這一要求，必須規(guī)范金融市場主體行為，建立金融市場秩序，協(xié)調金融關系、完善金融宏觀調控手段。而這些目標，只有在金融法制健全和完善的前提下才能進行，這是由金融在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的地位和法律的功能所決定的。
　　金融市場在市場經(jīng)濟體系中的中樞地位決定了它既是國家宏觀調控的重要手段，又是市場經(jīng)濟_的最重要規(guī)范對象。在人類發(fā)展過程中，經(jīng)濟活動是一切社會活動的基礎。商品經(jīng)濟條件下維系人類經(jīng)濟生活的主線有兩條，其一為物質資料的生產(chǎn)與再生產(chǎn)，其二便是社會資本的流轉與循環(huán)。在價值規(guī)律和市場機制作用下，社會資本的循環(huán)路徑、規(guī)模、利益取向除了直接調控物質資料的再生產(chǎn)外，還影響著一個國家的經(jīng)濟發(fā)展總體水平。也就是說，在價值規(guī)律和經(jīng)濟發(fā)展的內在規(guī)律成為資源配置的基礎的條件下，金融活動所具備的雙重功能日趨顯著：在微觀上金融機構提供的資金是企業(yè)資金的主要來源；在宏觀上金融市場的發(fā)展對整個市場經(jīng)濟的發(fā)展直接產(chǎn)生影響，從而成為整個市場經(jīng)濟體系不可或缺的重要基礎。現(xiàn)代市場經(jīng)濟是有國家宏觀調控的市場經(jīng)濟，金融在整個市場經(jīng)濟體系中的中樞神經(jīng)地位必然使國家將其作為政策工具，使之成為重要的調控手段，并通過其宏觀調控的功能對微觀經(jīng)濟產(chǎn)生影響。
　　正是由于金融市場在整個市場經(jīng)濟體系中的地位和作用，其規(guī)范運作和穩(wěn)健發(fā)展就顯得更為重要。而市場經(jīng)濟的本質是法制經(jīng)濟，依權利法定的法治原則。政府如何運用金融政策進行宏觀調控需要法律授權，政府宏觀調控的權力、范圍、措施及效力均需法律明確規(guī)定；金融市場主體的行為規(guī)則需要法律確認，金融市場秩序需要法律建立，正是在這個意義上，我們認為，法制化是中國金融市場建設的必由之路，當然也是防范和化解金融風險的必由之路。法律化、制度化的金融市場才能實現(xiàn)合理、有序、秩序運行的目標，也是由法律的特殊功能所決定的。
　　首先，法律是市場主體資格健全和行為規(guī)范化的保障。市場經(jīng)濟運行的主體是構成市場經(jīng)濟的基本要素。健全的市場經(jīng)濟必須有合格的市場主體，而合格的市場主體本身又包含了主體資格健全和行為規(guī)范化兩層含義。一方面，法律規(guī)范明文規(guī)定金融市場主體的準入條件和標準，從而杜絕不健全主體及非法進入者對市場秩序的沖擊。另一方面，法律的規(guī)制、引導、教育等作用可以有效克服主體行為的自發(fā)盲目性，使之真正成為具有自覺性、守法性和自律性的合格主體；成為自覺遵守市場“游戲規(guī)則”的理性“經(jīng)濟人”。
　　其次，法律是合法市場行為的保障�，F(xiàn)代市場經(jīng)濟主體間的經(jīng)濟往來，普遍以契約方式完成。契約自身的平等、誠信、等價有償?shù)忍攸c可以擔當維護交易安全的重擔。而作為法律制度重要組成部分的契約制度，不僅能使合格交易得到確認，而且還能以法律強制力切實保障契約的履行。
　　再次，法律是金融市場適度競爭和有序運行的保障。競爭機制作為市場機制中資源配置的基本方式，是價值規(guī)律作用的直接體現(xiàn)，是市場機制運行的前提基礎。但良性競爭與公平競爭的實現(xiàn)，無法依靠市場機制自身力量維系，只能依賴法律的強制力加以調整和保障。只有在通過法律機制確認的政黨的市場準入標準、準入主體、行為規(guī)則的條件下，公平交易、平等競爭才 ……（未完，全文共8027字，當前僅顯示2192字，請閱讀下面提示信息。收藏《金融風險控制與防范的法律對策論》）