論文：單位根過程與趨勢平穩(wěn)過程的關系研究

目錄/提綱：……
一、圖形特征區(qū)別
二、單位根過程的檢驗法方法
三、一些宏觀經(jīng)濟變量的單位根檢驗結果
四、單位根檢驗誤判的后果
（一）單位根檢驗誤判對平穩(wěn)化處理的影響
（二）單位根檢驗誤判對協(xié)整分析的影響
……
論文：單位根過程與趨勢平穩(wěn)過程的關系研究

內容提要：本文從統(tǒng)計意義，圖形特征，經(jīng)濟意義等角度區(qū)分趨勢平穩(wěn)過程和單位根過程，并進一步描述了單位根檢驗的具體方法，且用此方法對經(jīng)濟變量序列進行單位根檢驗,分析數(shù)據(jù)形成過程模型。一方面說明由于樣本容量，選擇的主觀性等原因，要保證單位根檢驗的正確性是有一定的難度的；另一方面強調了正確判斷數(shù)據(jù)形成過程模型的重要性。本文具體從單位根誤判對平穩(wěn)化處理產(chǎn)生影響，以及對協(xié)整分析的正確性產(chǎn)生影響兩個角度來說明這一問題。
關鍵詞：單位根過程 趨勢平穩(wěn)過程 協(xié)整
Content summary: This paper analyses the difference between the trend stability process and the unit root process viewed from the statistical significance, the graph characte
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ess trend stability process cointegration

大多數(shù)經(jīng)濟變量序列都是非平穩(wěn)的，表現(xiàn)為趨勢和波動的結合，根據(jù)波動是否有持續(xù)影響這一特征，可將模型分為趨勢平穩(wěn)過程和單位根過程，趨勢平穩(wěn)序列與真正的平穩(wěn)序列一樣具有“暫時記憶”，即隨機沖擊的影響（造成對趨勢的偏離）只是暫時的。對趨勢平穩(wěn)序列只要正確估計出其確定性趨勢，即可實現(xiàn)長期趨勢與平穩(wěn)波動部分的分離。而單位根過程造成波動的沖擊將會產(chǎn)生持久的影響，序列的長期趨勢是隨機的，只有通過差分才能消除隨機趨勢使其平穩(wěn)，屬于差分平穩(wěn)過程�？梢�，具有隨機趨勢的差分平穩(wěn)過程與趨勢平穩(wěn)過程有著本質的差別。單位根過程還可以細分為：隨機游走過程，帶漂移項的單位根過程，帶漂移項和確定性趨勢項的單位根過程，從圖形上區(qū)分它們的具體形式是困難的，同樣，僅僅從圖形來區(qū)別單位根過程和趨勢平穩(wěn)過程也是不可靠的。
一、圖形特征區(qū)別
趨勢平穩(wěn)過程和單位根過程具有不同的形成方式，從圖形上看，它們具有一定的相似之處，但是仍有區(qū)別。
1．從理論上來說，隨機游走的圖形表現(xiàn)為散漫無序，沒有顯示出任何增大或減小的趨勢，但因為它是“隨機”的，有時由于數(shù)據(jù)中恰好包含較多的正值或負值時，會有輕微的正趨勢和負趨勢，如下圖所示，圖a，圖b，圖c都是模擬隨機游走序列的圖形，圖b表現(xiàn)出輕微的負趨勢，圖c表現(xiàn)出輕微的正趨勢。

(a) (b) (c)
2．趨勢平穩(wěn)過程和帶漂移項的單位根過程從圖形上看，非常相似，都表現(xiàn)為一定的長期趨勢及對趨勢的偏離，趨勢平穩(wěn)過程的長期趨勢方程可以是線性方程也可以是曲線方程。帶漂移項的單位根過程可寫成：

其長期趨勢，是漂移項和隨機擾動疊加共同作用的結果，其中漂移項對
長期趨勢的影響是線性的，而隨機擾動長期疊加的影響是隨機的。漂移項的取值直接影響到帶漂移項的單位根過程的圖像，如下圖d所示，如果漂移項取值能夠大到令線形趨勢長期趨勢中占主導地位，那么，其圖像毫無疑問，具有線形趨勢，如果無法主導，從圖像上來看，序列可能是線性的，也可能是曲線形式的。圖e和圖f分別是滿足這兩種情況的圖像。

（d） (e) (f)
3．帶漂移項和確定性趨勢的單位根過程在隨機游走的基礎上，加上常數(shù)項以及時間趨勢來描述趨勢性單位根過程，假設時間趨勢是線性的，模型可寫為

由此可見，其長期趨勢由確定性趨勢及隨機擾動疊加構成的，與
帶漂移項的單位根過程相比，確定性趨勢方程是曲線方程，因此其長期趨勢比起前者更加強烈，往往表現(xiàn)為曲線趨勢形式而非線性趨勢形式(如圖g)。

（g）
二、單位根過程的檢驗法方法
單位根過程從圖形上判斷，容易和趨勢平穩(wěn)過程造成混淆。因此需要從統(tǒng)計上，利用假設檢驗的方法加以檢驗。檢驗的方法主要是ADF（DF）檢驗法，和PP檢驗法，檢驗式為如下三種：
①
②
③
幾點說明：
⒈ 單位根檢驗的假設前提是殘差獨立同分布，但由于數(shù)據(jù)生成過程的復雜性，殘差的 ……（未完，全文共5368字，當前僅顯示1885字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：單位根過程與趨勢平穩(wěn)過程的關系研究》）